一

2018年的中国零售故事，还要从2017年末说起。

2017年11月，阿里巴巴以224亿港币入股高鑫零售。消息传来，业界一片哗然。2018年1月，再次传出公告，阿里巴巴与一致行动人获得高鑫零售71.98%股份，绝对控股中国内陆第一大零售卖场。这场意义非同寻常的收购终于尘埃落定。

也许有人不知道高鑫零售，但大润发的名字想必不会陌生。这家企业曾一举夺得“最受顾客欢迎、最受供应商欢迎，单店业绩最高”三个行业第一名。2017年它以383家门店实现了950亿销售额，平均每店2.48亿，创造了他人难以逾越的高度。

在2012年以来线上线下零售决战中，实体店最有底气与电商一较长短的，非大润发莫属。大润发董事长黄明端不肯服输，决意投巨资打造电商平台——飞牛网，并于2014年1月正式上线。但飞牛网运行三年多的巨额亏损，让黄明端终于意识到，时代该翻篇了。

随着黄明端一声叹息“打赢了所有竞争对手，却输给了时代”，结束了持续多年的线上线下零售市场谁主沉浮之争。随之而来的是电商大鳄携新零售大旗向线下攻城掠地，以及线下零售企业的纷纷站队，并由此形成了阿里系和腾讯系两大阵营。

2018年，一种新的零售竞争格局正在生成。但由于两大阵营的领导者行事风格迥异，竞争常常陡生变数，平衡不断被打破。让人看到了开头，却往往猜不中结尾。

阿里巴巴野心勃勃，誓要创造一个新世界；腾讯文化尊重个体，只想赋能旧世界。因此，有人把两大阵营称为两种生态，一种是帝国生态，一种是盟国生态。阿里系属于前者，领导者掌控绝对话语权；腾讯系属于后者，领导者站在背后，默默支持盟友自我创新。

此时，距离王健林和马云的“亿元之赌”最后期限还有2年时间，但胜负已不再重要。因为，线上线下零售活动已水乳交融，难分彼此。全渠道零售蔚然成风，渐成燎原之势，再也没有必要分清楚孰轻孰重了。

互联网重估了一切价值，同时，互联网的价值也正在被重估，它以无比的破坏力颠覆了既有的商业逻辑和秩序，同时它反噬自身，让颠覆在更深层的意义上自我实现。

二

我们先来看看电商板块一年中的表现。

新零售依然是2018年的主题。这一概念被马云在2016年10月提出后，一直火到了今天。因此，第一个绕不开的电商企业便是阿里。

阿里率先示范，在生鲜领域推出了第一个新零售样板——盒马鲜生。因其独创的“超市＋餐饮＋物流＋APP”复合形态，盒马鲜生在阿里的新零售矩阵里，理所当然地扮演了破局者与排头兵的角色。随着一轮又一轮的迭代，盒马鲜生的运营模式越来越成熟，到年底开出了100家门店。

如果说盒马鲜生代表阿里零售版图向线下延伸，双11则继续承担线上电商增长的重任。2018年的双11继续高歌猛进，成交量突破以往最终定格在2135亿元。阿里自2009年正式推出双11以来，电商才真正开始撼动线下零售的基础。事实上，年年加码的双11不仅冲击着线下实体店，也在洗涤着线上的杂牌军，最终让阿里一枝独大。

尽管阿里零售业务在天猫、淘宝、盒马鲜生、菜鸟、口碑、猫超、饿了么等业态布局上已呈聚力态势，但他们丝毫不敢放松。今年下半年接连曝出盒马鲜生的负面新闻，管理者高度重视，果断处理，很快赢回了信任。他们不惜成本保证盒马的30分钟到家配送，在供应链上不断深度挖掘潜力，表现越来越自信。

此外，阿里还在积极探索新物种新模式，如无人超市、银泰新百货、亲橙里购物中心、无人酒店等，但没有成熟时绝不会大力推广。很显然，阿里的零售布局有一种终局思维，他们非常清楚自己的目的地，知道自己想要什么。2018年前三季的销售逆市上扬足以让马云可以放心把权力棒交出来。

如果说阿里是一群人的阿里，则京东就是一个人的京东了。

我对京东抱有好感缘于两个原因，一次是看到京东快递小哥在偏远山区爬山涉水艰难送货的广告，被他们的情怀深深打动了。另一次是自己购买热水器不合适而退货，京东二话不说迅速办理了退款，物流人员当天上门取货。望着一个瘦小的身影拖着重重的热水器，我内心感到十分愧疚。

所以，京东能做到电商老二并不是没有道理的，这完全是结硬寨、打呆战拼出来的。但今天，京东迷失了。事实上，2018年以来，京东一直处于一种战略迷失的状态，它找不到自己的方向了。

京东之前重点布局了两大零售业务，一个是京东到家，一个是京东便利店。作为京东未来零售业发展的支点，这两项业务思路清晰，开局也不错，如果能成功，在此之上可以开出无数的枝叶花朵来。遗憾的是，两项业务都几乎停滞了。京东害怕错失新零售机遇，加上盈利的压力，开始四面出击，对标盒马开发7FRESH，重金投入无人柜……美其名曰寻求新的增长点。

京东新入局的业务既看不到与之前项目有什么战略协同，本身又不具优势。7FRESH开店受阻，无人柜无奈撤出，更为遗憾的是，原先的业务优势也在渐渐丧失。京东1小时到家优势渐渐输给了盒马的30分钟到家，京东便利店因缺乏精细化运作而被大量除牌。京东将靠什么支撑未来的发展？

可见，京东近三个月来市值腰斩，一些重要投资人转身离去，并非全因为创始人个人迷失，而缘于京东整体战略的迷失。这当然与京东管理中过度依赖创始人有关，当创始人关注哪项业务，该业务发展较快；创始人疏忽哪项业务，则该项业务停滞不前。

京东目前正在进行内部组织调整，二号人物也浮出水面。但是，管理学基本原理告诉我们，权力可以下放，责任却不能下放。京东是否有二号人物并不重要，重要的是一号人物是否具有透过迷雾看见未来的智慧，是否有从顶峰跌落谷底之后的反弹力，但愿他之前的迷失不要丢失了原有的那份自信。

2018年电商领域依然精彩纷呈，我不得不提一下拼多多这家颇具争议的企业。拼多多在过往一年的强劲崛起，其亮眼表现让人大跌眼镜，随之而来的对中国市场消费升级还是降级之争也延续了大半年。

拼多多的崛起代表着新一代电商——社交电商正式进入人们的视野，人们似乎从拼多多和腾讯小程序上看到了一个新的电商战场，尽管对这个战场如何厮杀的各种战术尚未成型，但已隐约感受到了突破电商大鳄垄断的一种可能。

拼多多的掌门人黄峥非常明智，他很清楚自身的优势和劣势。据他称，仅在9月份，拼多多主动关闭了涉嫌违法违规的店铺5500多家，下架问题商品超过770万件，积极推出“新品牌计划”。可以说，拼多多完全掌握住了自己的发展节奏。

2018年还有一个亮点就是社区团购，据说目前已有几十亿融资涌入这一赛道。你我您、食享会、邻邻壹、十荟团、松鼠拼拼、每日一淘、小区乐、选好货等头部项目纷纷获得千万到亿元级别的融资，社区拼团在短短半年时间骤然成为一个热点。

社区拼团是中国熟人社会下的特有产物，它的成功依赖于前端社区团长组织能力和后端供应链管理能力，这不是靠钱能砸出来的。在一个人心躁动的社会，这种模式极易走偏，这方面的教训并不少见。

我们必须记住，任何经营模式的创新只能带来一时的竞争优势，真正持久的竞争力是像小米一样为消费者带来“感动人心、价格厚道”的好产品。

三

我们接下来看看实体店的情况。

在实体店中，第一个首推永辉。这不仅因为在2017年中国连锁百强榜上，（顺便提一下，我公众号后台有20年中国连锁经营协会公布的连锁百强榜数据），永辉以20%的销售增长速度名列快消品行业第一，还因其在新零售征途上领先一步，备受瞩目的永辉超级物种被人们视作对抗阿里盒马鲜生的一面旗帜。

具体到选址，双方也具有浓郁的火药味。在北京，盒马大成店开在丰台区翠微百货，三公里内就坐落着超级物种北京首家门店，深圳亦是如此。2018年末，超级物种共开设了72家门店，另一个创新项目永辉生活开设了200多家门店，开店数均低于预期。

由于成本居高不下，永辉云创被传亏损10个亿，创始人张轩松、张轩宁兄弟俩对新零售看法产生分歧，永辉最终决定剥离云创，兄弟俩解除一致行动，设置轮值董事长制度，由来自香港怡和集团的CEO班哲明-凯瑟克担任永辉第四届董事会轮值董事长。

永辉两位创始人对超级物种、盒马鲜生之类新零售看法的分歧，也真实反映了整个业界的意见分歧，有人说是瞎折腾，也有人说是锐意创新。无论如何，时代变了，消费环境的变化必然要求零售企业做出相应的调整创新。但创新需要探索，需要时间，它并非唯一模式，也并非马到成功，创新存在极大的风险。

因此，将永辉云创剥离出去是一项正确的决定。它一旦成功，无疑将会再造一个更新更好的永辉；即使失败，也不会拖累永辉目前的业务发展。创始人解除一致行动人后，香港怡和成为永辉最大股东，轮值董事长制度的实施，为双方合作创造了有利条件。

2018年10月，永辉、百佳、腾讯分别以50%、40%、10%的股权比例成立了一家新合资公司，合力开拓广东业务。作为香港和记黄埔旗下的一颗重要棋子，百佳在广东零售市场耕耘了20多年，近几年业务停滞不前，正期待永辉注入新元素，其开设的50多家门店为合资公司提供了最佳店址资源。

而香港和记黄埔旗下的另一颗棋子——屈臣氏在开发自有品牌上成效显著，毫无疑问也将助永辉一臂之力。再加上永辉本身所具有的组织机制、企业文化、生鲜供应链上的优势，难怪永辉信心满满称要在2019年新开店150家，利润增长20%以上，看来这一信心是有理由的。

就在永辉进行战略调整之时，另一个区域之王也在重新规划未来的发展方向，这就是湖南步步高。

在2017年中国连锁百强榜上，步步高也是快消品行业中少见的一家逆势高增长企业，它与永辉有许多相似之处，都是从南方二线城市起步，都是同一时间点向全国拓展，十年前还跑在了永辉前面。但在近几年的发展中，两家企业走出了完全不同的路子。

永辉的战略是“单业态、全国领先”，坚持以超市业态向其他区域攻城掠地大肆扩张。而步步高选择的是“多业态、区域领先”，涉足超市、百货、购物中心、便利店、专业店等多个业态，执意在区域市场上做领头羊。

目前步步高已经拥有53座购物中心的430万平米商业物业，完全可以从容地拿出一部分来做零售创新的各种尝试。没有做过零售的人永远不知道没有自己物业之痛，相信这笔物业资产会为步步高未来发展赢得足够的底气。

同样是在2018年10月，步步高内部进行战略复盘后高调宣布，公司将回归零售，回归到快消这个主业中来。董事长王填也再次回到他起家的事业，这个敢于建言的全国人大代表，有着湖南人典型的“霸得蛮”性格，声称要在今后5年内实现复合增长20%的目标。看来两个区域之王在未来还有得一拼。

2018年我们不能忽略一件事，那就是物美的创始人张文中无罪归来。

物美曾是全国最大的民营流通企业之一，2006年销售额高达231亿元，被誉为“明日沃尔玛”。当年，《财富》杂志这样推荐物美——“如果你想看一下零售业的未来，建议阁下省却造访沃尔玛的时间，为您自己买一张前往北京的机票，去看看物美。”然而，随着2006年11月物美掌门人张文中被中纪委带走，物美的发展缓了下来。

2018年5月31日，最高人民法院改判张文中无罪。正义可能会迟到，但从不缺席。然而，从2006年身陷囹圄至今的12年期间，张文中和他的物美集团错过了大卖场高速发展的黄金时间，错过了移动互联网的最佳机遇。在新零售征途中，物美还能追回失去的时光吗？

所幸的是，早在2014年，物美布下了一颗“棋子”——Dmall多点。“Dmall”这个域名是从一个美籍华人手里买回来的，剑指阿里的天猫“Tmall”,意欲打造一个与天猫的天网相对应的地网。如今的多点已经与40多家线下企业建立了合作关系，成为张文中归来“再战一轮”的王牌和物美未来发展的雄心所在。

说完物美，接下来要提的是另一个“美”——国美。

十年前，国美的耀眼程度与物美相比绝对是有过之而无不及。这家企业在2007年就将自己的销售额做到了千亿级水平，这也是当时唯一的一家千亿级零售企业，创始人黄光裕几度荣登内地首富。

自从2008年黄光裕入狱之后，国美这条大船就由他的太太杜鹃女士掌舵。这是我非常佩服的一位女人，低调到几乎让人忘记她的存在，但这并不能抹杀她将国美带到一个新高度的才华。多年来，国美一直在中国连锁百强榜上位居前两位，2014年甚至冲到了第一名，它最大的特点就是“稳”。

如果说其他零售行业是“不进则退”，那么家电专业零售就是“不退则进”了。面对线上电商的猛烈冲击，面对线下众多企业来瓜分市场蛋糕，主营家电这种高标准化产品的国美要保持以前的营收水平，需要付出极大的努力（可参考我旧文观点《零售学》第6讲：如何看待专业店的未来？）。

2017年国美电器更名为国美零售之后，杜鹃带领国美踏上新零售征途。转型之路并不平坦，2018年国美中期报告传来上半年亏损3.8亿元。前路漫漫，吉凶莫测，杜鹃立志要等丈夫出狱时交给他一个更好的国美。这个世界也许并不完美，但爱是所有不完美里最完美的东西。

与国美相比，中国最大的家电零售商苏宁的转型来得更早，也走得更远。

进入2018年，苏宁易购采取更为激进的转型战略，四处出击，多元化发展，构建了一个庞大的产业链，涉足业务包括电商、文化、地产、超市、金融、体育（足球产业）。过去一年，苏宁还全资收购了天天快递、迪亚天天的中国业务，斥资300亿参股万达商管和中国恒大。

苏宁的许多创新并不顺利。其中，作为苏宁“大快消”战略布局的重要棋子——苏宁小店，虽然迅速突破了1000家门店，但同时也传来前7个月亏损3个亿的消息。便利店是2018年的一个风口，大量资本涌进却血本无归。这个风口很多人看得到，想得美，但如果不沉下去，未必能做得到。

由于苏宁的战线拉得过长，资金链紧张是必然的。在2019年到来前三天，苏宁易购出售了持有的阿里巴巴全部股票，实现净利润约人民币52.05亿元。这是苏宁第三次出售阿里的股票，再加上之前大量出售的商业物业，苏宁已顺利地将自己零售领导者形象转化为投资高手形象。

2018年初，我为苏宁不断推出的苏鲜生、苏宁极物、苏宁汽车超市、苏宁小店等创新活动而吸引。到了年末，我又在为它的创新效率而深深担忧。钱挣起来很难，但亏起来很容易。如果再不把这种粗放型创新转变成精细化运营，苏宁还有多少优质资产可以支撑其不断膨胀的野心？

过去的一年，外资零售企业在中国的日子也不好过。梅西百货在年底关闭天猫旗舰店彻底告别中国市场，入华23年的麦德龙正在积极寻找买主等待“出嫁”，家乐福的扩张也早已偃旗息鼓，亚马逊中国零售业务更是江河日下。唯有沃尔玛仍在坚持。

2018年，沃尔玛在中国大陆新开33家门店，设立38个云仓，线上销售总额较上年增长150%，智能超市——“惠选”落地并不断完善，山姆会员店推出“卓越会籍”将会员进行分级管理，与京东到家合作开启“高端生鲜+1小时送达”，与腾讯合作共创数字化零售……

不得不承认，40年的改革开放，让中国本土零售企业从一个追赶者变成了一个引领者，也让中国零售市场成为全球最令人垂涎的市场，同时也是最复杂多变的市场。一次又一次的潮起潮落，造就了一个又一个传奇，也打翻了一场又一场的英雄梦。

大潮涨起来的时候，一切看上去都那么美好。只有潮水退去，才能发现谁在裸泳，谁是真正的弄潮人。

中国零售故事没有完结，仍在继续……

本文来源于网络，版权归原作者所有，如有侵权请联系删除。