本文作者：赛尼尔法务智库 史志伟、张磊

赛尼尔法务智库将推出系列行业风险排名，尝试基于2020年中国上市公司法律风险大数据挖掘分析，展示各行业整体法律风险变化与特点，以及行业内表现优秀上市公司和面临重大风险挑战上市公司。如俗语所言：读史可以知兴替，鉴以往可知未来！虽基于2020年数据，但从多年来上市公司法律风险指数大数据分析看，指数极具显著的风险预警作业与价值发现作用。

根据赛尼尔法务智库与中国政法大学中国企业法务研究中心共同在京发布的《中国上市公司法律风险指数报告（2021）》显示，2020年批发和零售业上市公司法律风险指数值为22.668，较上年度下降3.280，比当年上市公司整体均值（24.028）低1.360，行业整体法律风险水平有显著下降。

批发和零售业法律风险水平在上市公司46个行业中排名第33位（注：行业法律风险排名，是基于行业法律风险指数值从大到小排序，指数值越大代表该行业法律风险水平越高，其行业法律风险排名也越高），整体属于中等法律风险水平行业，并且排名较上年度下降4名。

进入2020年法律风险指数测评的批发和零售业上市公司有162家，其中，批发和零售业法律风险最高的前三名是商业城（600306）、赫美集团（002356）、博信股份（600083）。并且，批发和零售业风险最高前5名，位列2020年度法律风险最高的100家上市公司，其中，商业城位列2020年度法律风险最高100家上市公司中第46名。

注：星级评定原则：按照各上市公司的法律风险指数高低，将各上市公司的法律风险等级划分为五个等级，分别以一星公司(★)(危险),二星公司（★★)（比较危险），三星公司(★★★)（正常），四星公司(★★★★)（比较安全）到五星公司(★★★★★)(安全)进行标示。

批发和零售业法律风险最低的前三名是第一医药（600833）、同达创业（600647）、广聚能源（000096）。并且，批发和零售业风险最低前4名，位列2020年度法律风险最低的100家上市公司，其中，第一医药位列2020年度法律风险最低100家上市公司中第10名。

受疫情影响，基本上大商场、小百杂都是等同于按了暂停键。此次疫情期间，批发和零售行业受到极大影响，疫情严重时客流减少超过80%，整体停业超过70%，销售额已至冰点。

因疫情原因，多数企业未开门营业，没有经营也就没有风险，所以2020年批发和零售业上市公司法律风险水平有较大程度下降。从数据分析看，驱动2020年批发和零售业法律风险下降主要因素为：行业结构、非标报告、违规次数、受限资产等分项指标风险的下降。

2020年批发和零售业上市公司法律风险与上市公司整体对标看，在各项指标维度，如重大担保、业务结构、涉案资产等几项指标的得分上，批发和零售业的风险水平显著高于市场整体均值，需要引起批发和零售业上市公司高度关注。

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